柬埔寨数字支付突破1000万用户，东盟金融科技整合提速

柬埔寨数字金融的跳跃式发展

2026年6月，柬埔寨国家银行（NBC）宣布，该国手机银行注册用户正式突破1000万，同时由NBC主导的KHQR（柬埔寨标准二维码支付系统）年交易总金额超过1050亿美元。对于一个总人口约1700万、银行账户渗透率此前偏低的国家而言，这一数据标志着数字金融的实质性飞跃。

驱动因素：政策、人口与技术

柬埔寨数字支付高速增长的核心推动力来自三个方面：一是国家银行积极推动“无现金社会”战略，通过KHQR标准化支付接口降低商户接入门槛；二是年轻化的人口结构（中位年龄约27岁）对移动金融服务的天然偏好；三是智能手机与移动互联网渗透率的持续攀升——目前全国移动互联网用户已超1300万。

此外，政府近年来加大了对金融科技公司的支持力度，包括简化电子支付牌照审批、允许非银行机构参与支付清算系统等。这些政策直接催生了Bakong（柬埔寨央行数字货币平台）等创新项目，使KHQR成为连接银行、小额信贷机构和移动钱包的统一交互标准。

KHQR与东盟区域支付互联互通

KHQR的价值不仅限于柬埔寨国内市场。作为东盟支付互联互通倡议（API）的早期参与者，柬埔寨已经与泰国、越南、老挝、马来西亚等成员国实现了跨境QR支付对接。用户可以使用本国KHQR应用在对方国家的商户扫码付款，实时汇率结算，手续费远低于传统跨境汇款渠道。

2026年初，柬埔寨与泰国之间的Bakong-PromptPay互联互通日均交易量已超过5000笔，金额增长同比超200%。这种双边互通的规模扩大，正在推动东盟朝着“一个支付区域”的目标前进。对于区域内贸易和旅游而言，数字支付的标准化降低了交易摩擦，也为中小企业跨境贸易提供了便利的收款工具。

对东盟经济一体化的意义

从更宏观的视角看，柬埔寨数字支付用户的突破是东盟金融科技整合进程中的一个关键节点。东盟经济共同体（AEC）蓝图明确将“促进数字支付互联互通”作为2025年后优先事项，柬埔寨的案例证明了即使人均收入较低的后发经济体，也能通过顶层设计快速实现跨越。

对于投资者而言，KHQR生态的形成意味着柬埔寨消费市场的数字化基础设施已经具备规模。电商、外卖、共享出行等平台可以依赖现有的数字支付网络快速获客，金融科技公司亦能基于交易数据开发信用评估和微型保险等产品。

挑战与展望

尽管成就显著，柬埔寨数字金融仍面临数字鸿沟、网络安全和监管协调等挑战。农村地区仍有约30%的成年人未使用移动支付，而跨境交易中的反洗钱合规要求也需各国央行进一步协调。

展望未来，随着柬埔寨计划于2029年脱离最不发达国家（LDC）地位，数字支付基础设施的完善将成为其吸引外资、促进出口和深化区域供应链参与的重要竞争力。东盟整体若能在标准互认、数据安全框架和结算效率上持续深化合作，一个真正无缝的东盟数字支付网络将不再是遥不可及的愿景。