التكنولوجيا المالية في ميانمار: معضلة مزدوجة تحت ضغط الاقتصاد المجزأ وتكامل الآسيان

في خضم موجة التحول الرقمي في الآسيان، تمثل صناعة التكنولوجيا المالية في ميانمار عينة متناقضة. فمن ناحية، استطاعت منصات الدفع عبر الهاتف المحمول مثل Wave Money وKBZPay الوصول إلى ملايين الأشخاص غير المتعاملين مع البنوك، لتصبح نقطة مضيئة للشمول المالي الإقليمي. ومن ناحية أخرى، منذ الاستيلاء العسكري في عام 2021، تواجه هذه النظم البيئية ضغوطًا هائلة بسبب العقوبات ونقص الكهرباء وتقلبات العملة وانهيار الثقة. يتوقع البنك الدولي أن ينكمش اقتصاد ميانمار بنسبة 2.5% في السنة المالية 2025/2026، وتفاقم خسائر الزلازل البالغة 11 مليار دولار من الانكماش.

يجعل هذا الوضع التكنولوجيا المالية في ميانمار مختلفة تمامًا عن أسواق الآسيان الأخرى. في تايلاند أو إندونيسيا أو الفلبين، تتركز تحديات التكنولوجيا المالية بشكل رئيسي على التوسع والصناديق التنظيمية والمنافسة؛ أما في ميانمار، فقد أصبح البقاء على قيد الحياة هو الأولوية القصوى. ومع ذلك، فإن حالة ميانمار تقدم دروسًا هامة للمجتمع الاقتصادي الإقليمي لرابطة دول جنوب شرق آسيا (AEC): التكامل المالي لا يمكن أن ينفصل عن أساسيات الاستقرار السياسي ومرونة البنية التحتية.

المدفوعات الرقمية: شريان حياة هش بدأت قصة التكنولوجيا المالية في ميانمار مع صعود النقود عبر الهاتف المحمول. كانت Wave Money، المشروع المشترك بين Telenor ومجموعة Yoma، تسيطر على 80% من سوق خدمات المالية عبر الهاتف المحمول، حيث قدمت خدمات التحويل والمحافظ الرقمية إلى المناطق الريفية عبر شبكة واسعة من الوكلاء. كما ساهمت KBZPay وCB Pay وAYA Pay وغيرها في تسريع انتشار الدفع الرقمي عبر القنوات المصرفية التجارية. قبل عام 2021، قدمت "خريطة الطريق للشمول المالي" للبنك المركزي ونظام CBM-NET2 دعمًا مؤسسيًا لهذه الابتكارات.

لكن بعد الانقلاب، واجه النظام المصرفي أزمة سيولة وقيودًا على السحب وانهيارًا في ثقة الجمهور. أصبحت المحافظ الرقمية ملاذًا آمنًا للعديد من الأسر والشركات - حيث حلت المدفوعات عبر الهاتف المحمول جزئيًا محل الوظائف المصرفية التقليدية في ظل نقص النقد وإغلاق فروع البنوك. ومع ذلك، كان هذا التعويض هشًا: عدم استقرار شبكة الكهرباء أدى إلى عدم قدرة التجار والمستخدمين على استخدام الخدمات الرقمية باستمرار؛ القيود على الإنترنت وانقطاع الشبكة أضعفت موثوقية المعاملات؛ والعقوبات قيدت قنوات الدفع الدولية. تظهر بيانات GSMA أن حجم معاملات خدمات المالية عبر الهاتف المحمول في ميانمار انخفض بشكل ملحوظ بعد عام 2022.

التناقض التنظيمي وانتشار ردود الفعل الإقليمية في يونيو 2024، قام البنك المركزي الميانماري بتحديث حدود الدفع الرقمي، في محاولة لتعزيز المدفوعات غير النقدية والأنشطة الاقتصادية الرقمية. لكن هناك فجوة بين النية السياسية والتنفيذ الفعلي: عندما لا يثق المستهلكون في أمان المحافظ، ويواجه التجار تضخم العملة وتقلبات التكلفة، وتكون المؤسسات المالية غير قادرة على الاتصال بالشبكات العالمية بسبب العقوبات، فإن أي جهود تنظيمية تكاد تكون غير مجدية. مدد الاتحاد الأوروبي عقوباته على ميانمار حتى مايو 2027، مما يقطع إمكانية ربط التكنولوجيا المالية في ميانمار بأنظمة الدفع الإقليمية (مثل مبادرة ربط المدفوعات في الآسيان).من منظور الآسيان، تُشكل معاناة التكنولوجيا المالية في ميانمار شرخًا في التكامل المالي الإقليمي. فمن ناحية، يعمل حوالي 2 مليون عامل ميانماري في تايلاند وماليزيا ودول أخرى، وتعتبر التحويلات المالية شريان حياة للأسر. كان بإمكان التحويلات الرقمية خفض التكاليف وزيادة الشفافية، لكن العقوبات والمخاوف المتعلقة بالامتثال دفعت الأموال إلى قنوات غير رسمية (مثل مكاتب الصرافة غير القانونية)، مما زاد من مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب. ومن ناحية أخرى، يُضعف عدم استقرار التكنولوجيا المالية في ميانمار زخم مبادرات مثل الدفع الموحد ببطاقات البنوك في الآسيان والترابط عبر رموز الاستجابة السريعة (مثل QR Payment) - فشبكة دفع تحتوي على سوق عالية المخاطر يصعب عليها كسب ثقة المستثمرين والجهات التنظيمية.

المؤسسات الصغيرة والمتوسطة والاحتياجات الإنسانية: الفرصة والمخاطرة معًا تمتلك ميانمار قطاعًا غير رسمي ضخمًا ومجموعة واسعة من المؤسسات الصغيرة والمتوسطة. في المراكز التجارية مثل ماندالاي ويانغون، يحتاج الباعة المتجولون والمصنعون الصغار والتجار بشدة إلى أدوات دفع رقمية وقروض تشغيلية. يمكن لبيانات معاملات المحافظ النقالة أن تدعم نظريًا أنظمة التصنيف الائتماني البديلة، ولكن بشرط استقرار البيانات وحماية المستهلك والامتثال لدى الشركاء الماليين. في الظروف الحالية، تكون نماذج الائتمان عرضة للفشل بسهولة بسبب التقلبات الاقتصادية.

يوجد مجال أيضًا في المجال الإنساني. يحتاج النازحون والمتضررون من النزاعات إلى توزيع سريع وآمن للأموال. تحاول المنظمات الدولية (مثل برنامج الأغذية العالمي) استخدام القسائم الرقمية والمدفوعات النقالة للمساعدات، لكن يجب التغلب على مشاكل الإقصاء المستفيد، ومخاطر المراقبة، وعدم تناسق المعلومات. تُظهر تجربة ميانمار أنه في الاقتصاد المجزأ، يجب الموازنة بعناية بين القيمة الإنسانية للتكنولوجيا المالية والجدوى التقنية والحساسية الجيوسياسية.

دروس إقليمية طويلة الأجل: المرونة لا النمو يعتمد مستقبل التكنولوجيا المالية في ميانمار على ثلاثة متغيرات: البنية التحتية (الكهرباء والإنترنت)، والثقة (المستخدمون والمؤسسات)، وقابلية التشغيل البيني (ربط المنصات مع البنوك). على المدى الطويل، إذا استقر الوضع السياسي، قد تصبح ميانمار مرة أخرى واحدة من أبرز أسواق الشمول المالي في الآسيان - حيث يشكل سكانها الريفيون الكبيرون ونسبة كبيرة من غير المتعاملين مع البنوك وعادات الدفع النقال الراسخة أساسًا لانتعاش محتمل.

لكن ما يجب أن ينبه دول الآسيان أكثر هو أن حالة ميانمار تبرز هشاشة النظام المالي الرقمي. تواجه التكنولوجيا المالية في تايلاند وإندونيسيا ودول أخرى تحديات مثل الهجمات الإلكترونية وحوكمة البيانات وتجزئة الأنظمة التنظيمية، لكنها تفتقر إلى صمام أمان سياسي ضد المخاطر النظامية على غرار ميانمار. يجب أن تعزز رؤية التكامل المالي لمجموعة الآسيان الاقتصادية (AEC) آليات المرونة على المستويين الوطني والإقليمي: بما في ذلك دعم الربط الكهربائي عبر الحدود (لتقليل جزر الطاقة)، وتصميم متكرر للبنية التحتية للدفع، وبدائل الشمول المالي للنزاعات والعقوبات.

بالنسبة للمستثمرين والباحثين في السياسات، لا ينبغي النظر إلى ميانمار كحالة منفردة. إنها نموذج مصغر لسوق "عالية المخاطر وعالية الشمول" داخل الآسيان، وسيؤثر مصيرها على تقييم المخاطر للتكامل المالي الرقمي في المنطقة بأكملها.