Los pagos digitales en Camboya superan los 10 millones de usuarios, y la integración de fintech en la ASEAN se acelera.

El desarrollo acelerado de las finanzas digitales en Camboya

En junio de 2026, el Banco Nacional de Camboya (NBC) anunció que el número de usuarios registrados de banca móvil en el país superó oficialmente los 10 millones, mientras que el volumen total anual de transacciones de KHQR (Sistema de pago con código QR estándar de Camboya), liderado por el NBC, superó los 105 mil millones de dólares. Para un país con una población total de aproximadamente 17 millones de habitantes y una penetración bancaria previamente baja, estos datos marcan un salto sustancial en las finanzas digitales.

Factores impulsores: políticas, población y tecnología

El núcleo del rápido crecimiento de los pagos digitales en Camboya proviene de tres aspectos: primero, la promoción activa de la estrategia de "sociedad sin efectivo" por parte del banco central, que reduce las barreras de entrada para los comerciantes a través de la interfaz de pago estandarizada KHQR; segundo, la preferencia natural de una población joven (edad media de aproximadamente 27 años) por los servicios financieros móviles; y tercero, el aumento continuo de la penetración de teléfonos inteligentes e Internet móvil: actualmente, los usuarios de Internet móvil en todo el país superan los 13 millones.

Además, en los últimos años el gobierno ha incrementado el apoyo a las empresas de tecnología financiera, incluida la simplificación de la aprobación de licencias de pago electrónico y la autorización a entidades no bancarias para participar en los sistemas de compensación de pagos. Estas políticas dieron lugar directamente a proyectos innovadores como Bakong (plataforma de moneda digital del banco central de Camboya), convirtiendo a KHQR en un estándar de interacción unificado que conecta bancos, instituciones de microfinanzas y billeteras móviles.

KHQR y la interconectividad de pagos en la región de la ASEAN

El valor de KHQR no se limita al mercado camboyano. Como participante temprano en la Iniciativa de Interconectividad de Pagos de la ASEAN (API), Camboya ya ha establecido conexiones de pago con códigos QR transfronterizos con países miembros como Tailandia, Vietnam, Laos y Malasia. Los usuarios pueden escanear códigos para pagar en comercios de otros países utilizando su aplicación KHQR nacional, con liquidación en tiempo real al tipo de cambio y comisiones mucho más bajas que los canales tradicionales de remesas transfronterizas.

A principios de 2026, el volumen diario de transacciones de la interconexión Bakong-PromptPay entre Camboya y Tailandia superó las 5.000 operaciones, con un crecimiento interanual del valor de más del 200%. Esta expansión de la interoperabilidad bilateral está impulsando a la ASEAN hacia el objetivo de "una zona de pagos única". Para el comercio y el turismo intraregionales, la estandarización de los pagos digitales reduce la fricción en las transacciones y también proporciona herramientas de cobro convenientes para el comercio transfronterizo de las pymes.

Significado para la integración económica de la ASEAN

Desde una perspectiva más macro, el hito de los usuarios de pagos digitales en Camboya es un punto clave en el proceso de integración fintech de la ASEAN. La hoja de ruta de la Comunidad Económica de la ASEAN (AEC) establece explícitamente la "promoción de la interconectividad de pagos digitales" como una prioridad posterior a 2025, y el caso de Camboya demuestra que incluso las economías tardías con ingresos per cápita bajos pueden lograr un salto rápido a través de un diseño de arriba hacia abajo.

Para los inversores, la formación del ecosistema KHQR significa que la infraestructura digital del mercado de consumo de Camboya ya ha alcanzado una escala. Las plataformas de comercio electrónico, entrega de comida, viajes compartidos, etc., pueden depender de la red de pagos digitales existente para adquirir clientes rápidamente, y las empresas fintech también pueden desarrollar productos como evaluaciones crediticias y microseguros basados en datos de transacciones.

Desafíos y perspectivasA pesar de los logros significativos, las finanzas digitales de Camboya aún enfrentan desafíos como la brecha digital, la ciberseguridad y la coordinación regulatoria. Alrededor del 30% de los adultos en zonas rurales todavía no utilizan pagos móviles, y los requisitos de cumplimiento contra el lavado de dinero en las transacciones transfronterizas requieren una mayor coordinación entre los bancos centrales de los países.

De cara al futuro, a medida que Camboya planea salir de la categoría de país menos adelantado (PMA) en 2029, la mejora de la infraestructura de pagos digitales se convertirá en una importante ventaja competitiva para atraer inversión extranjera, impulsar las exportaciones y profundizar su participación en las cadenas de suministro regionales. Si la ASEAN en su conjunto continúa profundizando la cooperación en estándares de reconocimiento mutuo, marcos de seguridad de datos y eficiencia de liquidación, una red de pagos digitales verdaderamente fluida de la ASEAN ya no será una visión inalcanzable.