Marché de la construction de l'ASEAN : moteurs de croissance, défis et perspectives d'avenir

Marché de la construction en ASEAN : moteurs de croissance, défis et perspectives d'avenir

La position de l'ASEAN dans le boom de la construction en Asie

Selon le rapport « Asia-Pacific Construction Market Report » publié par Market Data Forecast, la taille du marché de la construction en Asie-Pacifique a atteint 3 880 milliards de dollars en 2025, devrait passer à 4 170 milliards de dollars en 2026, et atteindra 7 480 milliards de dollars d'ici 2034, avec un taux de croissance annuel composé de 7,57 % sur la période 2026-2034. Les moteurs sous-jacents de cette croissance proviennent des migrations de population, de l'urbanisation et des investissements continus des gouvernements dans les infrastructures physiques. Pour les pays de l'ASEAN, cette tendance est à la fois une opportunité et un défi.

Dans la région de l'ASEAN, l'urbanisation remodèle les besoins en termes de terres et d'espace. Selon les données du Département des affaires économiques et sociales des Nations Unies, en 2023, plus de 56 % de la population de l'Asie-Pacifique vivait déjà en zone urbaine, et cette proportion devrait approcher les 59 % d'ici 2030. Bien que ce chiffre couvre l'ensemble de l'Asie-Pacifique, des pays de l'ASEAN comme l'Indonésie, les Philippines et le Vietnam sont en plein processus d'urbanisation rapide, avec une densité de population et une croissance des besoins en logements particulièrement marquées.

Urbanisation et investissements publics : moteurs de la demande régionale en construction

Aux Philippines, la densité de population de Manille dépasse déjà 47 000 habitants par kilomètre carré, parmi les plus élevées au monde, ce qui stimule l'essor des développements résidentiels verticaux et à usage mixte. Au Vietnam, les dépenses de construction de logements ont augmenté à un rythme annuel moyen de 7,3 % entre 2018 et 2022, reflétant la demande croissante de la classe moyenne pour une meilleure qualité de vie. Ces tendances sociodémographiques créent une demande de construction continue, en particulier sur les marchés émergents, où les projets de logements à revenu faible et intermédiaire représentent plus de 60 % des nouveaux projets résidentiels, constituant ainsi le socle du marché.

L'investissement public dans les infrastructures est un autre moteur majeur. Le gouvernement indonésien s'est engagé à investir 450 milliards de dollars d'ici 2045 dans les ports, les chemins de fer et la construction de la nouvelle capitale, Nusantara. Ce plan ambitieux ne concerne pas seulement les projets en cours, mais redessinera également l'espace territorial et la géographie économique de l'Indonésie. Parallèlement, les économies de la région Asie-Pacifique augmentent toutes leurs investissements publics : le budget d'infrastructures du Japon et les investissements dans les transports de l'Australie montrent que les infrastructures jouent un rôle de plus en plus important en tant qu'outil de relance économique. Dans ce contexte, le boom des infrastructures de l'ASEAN fait écho à la construction de la « Communauté économique de l'ASEAN » – les réseaux de transport et de logistique transfrontaliers constitueront un soutien majeur à l'approfondissement des chaînes d'approvisionnement régionales.

Bâtiment vert et préfabrication : leviers de transformation régionale

L'ASEAN compte des leaders dans la transformation des méthodes de construction. Singapour exige depuis 2020 que plus de 70 % des nouveaux logements publics soient construits selon la méthode de construction préfabriquée préassemblée (PPVC). Selon l'autorité du bâtiment de Singapour, cette méthode permet de réduire la durée des travaux de 40 % et les déchets de 30 %. À l'échelle de l'Asie-Pacifique, le marché australien de la construction modulaire devrait également croître à un taux de croissance annuel composé de 8,7 % d'ici 2030, reflétant l'intérêt croissant de la région pour les technologies de construction efficaces. Pour les villes de l'ASEAN, confrontées à la hausse des coûts de main-d'œuvre et à un espace de chantier limité, la modularisation et la préfabrication sont des voies clés pour améliorer la productivité et le contrôle de la qualité.La certification verte devient également une tendance institutionnelle. En 2023, plus de 12 000 bâtiments en Asie-Pacifique avaient déjà obtenu des certifications vertes telles que LEED, Green Mark ou CASBEE, dont plus de 4 800 à Singapour seulement. Singapour exige que les nouveaux bâtiments soient au moins 30 % plus économes en énergie que les bâtiments standard ; cette politique a stimulé toute la filière de la construction verte dans le pays. La construction verte ne permet pas seulement de réduire les coûts d'exploitation — selon le Conseil mondial du bâtiment durable, les bâtiments économes en énergie peuvent réduire les coûts d'exploitation de 20 à 30 % — elle attire également les promoteurs grâce à des mesures telles que les bonus de densité. Les incitations à la densité en Corée du Sud et l'expansion de la certification des bâtiments verts en Inde montrent que les outils réglementaires sont efficaces pour conduire la transformation du marché.

Défis structurels : main-d'œuvre, réglementation et risques climatiques

Malgré des perspectives prometteuses, le secteur de la construction de l'ASEAN est entravé par trois lacunes structurelles majeures. Premièrement, la pénurie de main-d'œuvre et l'inadéquation des compétences. En 2023, l'Australie a dû faire face à une pénurie de plus de 70 000 travailleurs qualifiés. Au Japon, la main-d'œuvre de la construction a diminué de 18 % au cours des dix dernières années, et l'âge moyen des ouvriers sur les chantiers dépasse 57 ans. En Inde, moins de 10 % des travailleurs ont reçu une formation formelle. En Malaisie et à Singapour, les systèmes fortement dépendants de la main-d'œuvre immigrée subissent également les effets des fluctuations politiques. Pour les pays de l'ASEAN, à mesure que les industries manufacturières à forte intensité de main-d'œuvre continuent d'absorber la population, le secteur de la construction pourrait être confronté à des tensions de main-d'œuvre plus urgentes.

Deuxièmement, la fragmentation réglementaire et les retards d'approbation. Aux Philippines, l'obtention d'un permis de construire prend en moyenne plus de 150 jours et implique des approbations à plusieurs niveaux et dans plusieurs administrations, ce qui accroît directement les coûts en temps et en financement. Le délai moyen d'approbation des grands projets en Australie est de 2,3 ans, ce qui constitue également un avertissement sur l'effet de frein des procédures administratives sur l'investissement. Si l'ASEAN veut attirer des capitaux transfrontaliers pour participer à des projets d'infrastructure, elle doit promouvoir la normalisation et la transparence des processus d'approbation ; sinon, les plans d'interconnexion intra-régionale seront entravés par les coûts de conformité.

Troisièmement, la volatilité des prix des matières premières et la vulnérabilité climatique. En 2022, les prix mondiaux de l'acier ont augmenté de plus de 50 % en glissement annuel. La Chine a réduit ses capacités de production pour atteindre ses objectifs de réduction des émissions de carbone, provoquant de fortes fluctuations des prix dans la chaîne d'approvisionnement en aval. En Inde, les prix du ciment ont augmenté de 22 % entre 2021 et 2023, et les prix du bois en Australie ont également grimpé de 40 %. Sur le plan climatique, les pertes d'infrastructures dues aux typhons aux Philippines ont dépassé 1,2 milliard de dollars rien qu'en 2023. Au Vietnam, 70 % de l'activité économique est fortement concentrée dans les zones côtières exposées aux inondations. Jakarta s'enfonce quant à elle à un rythme pouvant atteindre 25 centimètres par an, obligeant le pays à déplacer sa capitale. Ces risques deviennent des sources d'incertitude pour les coûts et la planification des constructions, et soulignent d'autant plus la nécessité d'infrastructures résilientes au climat.

Avenir régional : de l'ampleur de la construction à la capacité de construction

Le développement rapide du marché de la construction de l'ASEAN ne signifie en aucun cas simplement « construire plus de bâtiments ». Dans un contexte où le marché global de l'Asie-Pacifique avance vers 7 480 milliards de dollars, l'ASEAN doit réfléchir à la manière d'améliorer la productivité totale des facteurs de son secteur de la construction, de transformer les normes vertes en biens publics régionaux, et de réduire les coûts du commerce intra-régional grâce à l'interconnexion des infrastructures.Les normes vertes obligatoires et les politiques de construction préfabriquée de Singapour offrent à la région un modèle institutionnel reproductible. La nouvelle capitale indonésienne et les projets ferroviaires transfrontaliers devraient, quant à eux, créer davantage d'espaces de coopération synergique pour les entreprises d'ingénierie de la région. Pour l'ASEAN, la construction n'est plus un simple secteur économique, mais devient un champ de bataille important pour la construction de la communauté économique régionale. La capacité à réaliser des avancées dans la formation de la main-d'œuvre, la coordination réglementaire et les mécanismes de financement durable déterminera si l'ASEAN pourra tirer une compétitivité à long terme de l'essor du secteur de la construction et éviter de retomber dans les travers d'une croissance extensive fondée sur la primauté de la construction.