El doble juego de la ASEAN entre el aumento de las exportaciones chinas y la desriesgo global

Introducción

Durante mucho tiempo, la ASEAN ha sido uno de los principales beneficiarios del rápido crecimiento de China y de la integración de las cadenas de suministro globales. Sin embargo, a medida que el problema del exceso de capacidad industrial de China se vuelve más prominente y una gran cantidad de productos baratos inundan los mercados regionales, la ASEAN enfrenta una presión estratégica sin precedentes. En 2023, China superó a Estados Unidos y la Unión Europea para convertirse en el mayor mercado de exportación de la ASEAN, pero el crecimiento de las exportaciones de China a la ASEAN superó con creces el de las exportaciones de la ASEAN a China, lo que llevó a un déficit comercial que se amplió a más de 190 mil millones de dólares. Al mismo tiempo, las economías desarrolladas como EE.UU. y Europa impulsan la estrategia de "desriesgo", exigiendo que la ASEAN reduzca su dependencia de las cadenas de suministro chinas. Esto coloca a la ASEAN en un doble juego: debe aprovechar la inversión y el comercio de China para impulsar su propia industrialización, al mismo tiempo que evita que sus industrias locales sean arrasadas por las importaciones baratas, y debe mantener el acceso a los mercados occidentales.

Cuatro tendencias de reconfiguración

El exceso de capacidad de China está reconfigurando el panorama económico de la ASEAN a través de cuatro tendencias interrelacionadas:

1. Aumento de las importaciones chinas y desequilibrio comercial

Las exportaciones de China a la ASEAN aumentaron otro 12% en 2024, mientras que las exportaciones de la ASEAN a China solo crecieron un 2%. Indonesia y Tailandia son los más afectados: las importaciones de China aumentaron casi un 18% y un 14% respectivamente, mientras que sus exportaciones a China cayeron un 4% y un 5%. En el pasado, las exportaciones chinas consistían principalmente en productos intermedios, lo que ayudaba a la ASEAN a procesarlos y reexportarlos; pero ahora la proporción de bienes de consumo finales está aumentando, impactando directamente a las industrias manufactureras locales. La industria textil de Indonesia despidió a 80.000 personas en 2024, y otros 280.000 puestos de trabajo están en riesgo; Vietnam y Tailandia también experimentan fenómenos similares, con productos baratos chinos que ingresan en masa a través del comercio electrónico transfronterizo, comprimiendo el espacio de supervivencia de las pequeñas y medianas empresas.

2. El doble filo de la integración profunda de las cadenas de suministro

La integración de las cadenas de suministro entre la ASEAN y China continúa profundizándose. La participación de China en el comercio de la ASEAN aumentó del 12% en 2010 al 20% en 2023. El déficit comercial general de la ASEAN se compensa con su superávit con el resto del mundo (especialmente Estados Unidos), lo que indica que esta integración depende en parte de la demanda final de EE.UU. Pero si la demanda estadounidense se desacelera o las restricciones a China se trasladan a la ASEAN, la vulnerabilidad se vuelve evidente. La instalación de fábricas a gran escala por parte de empresas chinas en la ASEAN es tanto una inversión como una transferencia de capacidad, lo que podría convertir a la ASEAN en un canal de reexportación de "Made in China", atrayendo un mayor escrutinio por parte de los mercados occidentales.

3. Industrias locales bajo presión

Los productos baratos chinos no solo afectan a industrias tradicionales como la textil y la de muebles, sino que también comienzan a impactar en sectores emergentes como las nuevas energías y la electrónica. Indonesia ha impuesto aranceles de salvaguardia sobre ciertos productos terminados (como textiles y cerámica), y Tailandia y Vietnam han intensificado las investigaciones antidumping. Sin embargo, los países de la ASEAN generalmente carecen de herramientas efectivas de remedio comercial, y los acuerdos de libre comercio (ACFTA, RCEP) brindan un espacio limitado para la protección de las industrias nacionales.

4. Presión externa y dilemas de política

Los aranceles adicionales de EE.UU. a China (por ejemplo, 100% sobre vehículos eléctricos, 50% sobre paneles solares) han llevado a que parte de la capacidad se traslade a la ASEAN, pero también exponen a la ASEAN a sospechas de "lavado de origen". El Mecanismo de Ajuste en Frontera por Carbono de la UE y la debida diligencia en las cadenas de suministro aumentan aún más los costos de cumplimiento. Los países de la ASEAN se encuentran en un dilema entre equilibrar el capital chino y las reglas occidentales.

Respuestas políticas y coordinación regionalFrente a la compleja situación, la ASEAN debe adoptar una estrategia multidimensional:

• Fortalecer los mecanismos regionales de defensa comercial: unificar las reglas antidumping, antisubvenciones y de salvaguardias para acelerar la respuesta ante el aumento de las importaciones chinas.
• Acelerar la diversificación de las cadenas de suministro: profundizar el comercio intrarregional en el marco del RCEP, al mismo tiempo que se fortalece la cooperación industrial con socios como Japón, Corea del Sur e India, reduciendo la dependencia de una sola fuente.
• Mejorar la competitividad industrial: a través de la transformación digital, la capacitación de habilidades y la inversión en infraestructura, aumentar la capacidad de resistencia de las empresas locales ante los impactos.
• Fortalecer la comunicación externa: dialogar con economías como Estados Unidos y la Unión Europea sobre temas de exceso de capacidad y desriesgo, evitando ser afectados por medidas unilaterales.

Conclusión

El exceso de capacidad de China puede traer a corto plazo bienes intermedios baratos e inversiones a la ASEAN, pero a largo plazo, la ampliación del déficit comercial, la contracción de las industrias locales y los riesgos de cumplimiento externo erosionarán la base del desarrollo regional. La ASEAN debe, desde una perspectiva comunitaria, coordinar políticas, profundizar la integración y buscar caminos de desarrollo sostenible en el intenso juego entre las grandes potencias. En los próximos cinco años, la capacidad de la ASEAN para absorber los dividendos de China mientras mantiene su autonomía económica determinará la calidad final de su estatus como "fábrica de Asia".