بين طوفان الصادرات الصينية وموجة تقليل المخاطر العالمية: لحظة إعادة التوازن لدى الآسيان

علاقة تجارية يُعاد تسعيرها

في عام 2023، تجاوزت رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) رسميًا الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي لتصبح أكبر سوق تصدير للصين. وقد نُظر إلى هذه المكانة على مدار أكثر من عقد مضى على نطاق واسع باعتبارها رمزًا للعائد الإقليمي — إذ ارتفعت حصة الصين من إجمالي تجارة آسيان من 12% في 2010 إلى 20% في 2023، في حين رفعت آسيان صادراتها خلال الفترة نفسها إلى نحو 8% من الحصة العالمية.

لكن خلف المجموعة نفسها من البيانات، يظهر خط انفصال يزداد حدة: في عام 2024، ارتفعت صادرات الصين إلى آسيان بنسبة 12% أخرى، بينما نمت صادرات آسيان إلى الصين بنسبة 2% فقط. وفي إندونيسيا وتايلاند، يبدو هذا الخلل أكثر وضوحًا — فقد ارتفعت واردات البلدين من الصين بنحو 18% و14% على التوالي، بينما انخفضت صادراتهما إلى الصين بنسبة 4% و5%. وقد اتسع العجز التجاري الإجمالي لآسيان مع الصين إلى أكثر من 190 مليار دولار.

هذه ليست تقلبًا تجاريًا دوريًا. ويشير بحث معهد آسيا سوسايتي لسياسات إلى أن فائض الطاقة الإنتاجية الصناعية في الصين أصبح قضية محورية على أجندة التجارة العالمية، وبينما تعد آسيان واحدة من أكثر مجموعات الأسواق الناشئة اندماجًا مع الاقتصاد الصيني، فإنها تقع تحديدًا في مركز هذه الموجة من الصدمات.

العجز لا يساوي خسارة صافية، لكن البنية تغيّر طبيعتها

يكمن مفتاح فهم هذه الموجة من الضغوط في التمييز بين "الحجم" و"البنية" للعجز التجاري.

وجد تحليل أجراه بنك HSBC أن العجز التجاري لآسيان مع الصين يُعوَّض إلى حد كبير من خلال فوائضها التجارية مع بقية العالم — ولا سيما الولايات المتحدة. وبعبارة أخرى، فإن المكاسب التي تحققها آسيان من المشاركة في اندماج سلاسل التوريد الصينية تعتمد جزئيًا على استمرار قوة الطلب النهائي الأمريكي. وظلت غالبية صادرات الصين إلى آسيان مكونات وسيطة، إذ دعمت هذه المدخلات منخفضة التكلفة صناعة التصدير لدى آسيان نفسها، ما أنشأ حلقة مثلثة: "الصين تورّد المواد، وآسيان تصنّع، والغرب يستهلك".

المشكلة أن بنية السلع المصدَّرة إلى آسيان داخل هذه الحلقة تتغير. فقد بدأت صادرات صينية متزايدة تستهدف آسيان مباشرة كسوق نهائية — وإذا دخلت هذه المنتجات النهائية بأسعار مخفَّضة اصطناعيًا، فإنها ستحل مباشرة محل الإنتاج والعمالة المحليين، وهو أمر يختلف تمامًا في طبيعته عن التجارة التصنيعية التي تخلق وظائف محلية.

تظهر الصدمة أولًا في مجالات السلع منخفضة القيمة: المنسوجات والأثاث والأغذية والمشروبات. وقد أطلقت الصناعات المعنية في تايلاند وإندونيسيا وسنغافورة إشارات تحذيرية.

كيف تترجم الصدمة أولًا إلى واقع في الصناعات المحلية

توفر صناعة النسيج الإندونيسية عينة قابلة للملاحظة. ووفقًا لبيانات مسؤولين إندونيسيين، سُرّح في عام 2024 من 80 ألف عامل في هذا القطاع، بينما يواجه 280 ألف وظيفة خطرًا في عام 2025، وتخطط 60 شركة لمزيد من التسريحات. وتضغط الواردات ذات الأسعار المخفَّضة بشدة — والتي يدخل جزء كبير منها عبر منصات التجارة الإلكترونية — على مساحة بقاء المصنّعين المحليين.

وتواجه فيتنام وضعًا مشابهًا: فتدفق السلع الصينية الرخيصة عبر منصات التجارة الإلكترونية العابرة للحدود يغيّر مشهد المنافسة في قطاعي التجزئة والتصنيع الخفيف المحليين.هذه الحالات تشير إلى آلية مشتركة: فالتجارة الإلكترونية العابرة للحدود قلّصت بشكل كبير حواجز دخول المنتجات النهائية الأجنبية إلى سوق الاستهلاك في الآسيان، بحيث لم تعد صدمة الواردات محصورة في قنوات التجارة التقليدية، بل تصل مباشرة إلى المستهلكين النهائيين وتجار التجزئة الصغار والمتوسطين. وبالنسبة لاقتصادات الآسيان التي لم تكمل ترقيتها الصناعية بعد، تأتي هذه الصدمة أسرع وأكثر تشتتاً من أي جولة سابقة، وأصعب في التعامل معها بالأدوات الجمركية التقليدية.

الخلفية العالمية لفيض القدرة الإنتاجية

وإذا وسّعنا زاوية النظر، فإن الضغط الذي تتحمله الآسيان ليس ظاهرة معزولة، بل انعكاس إقليمي لإعادة تشكيل خريطة القدرة الإنتاجية الصناعية العالمية.

وتُظهر البيانات التي يستشهد بها التقرير أن الفائض التجاري الصيني في المنتجات المصنّعة ارتفع من نحو تريليون دولار في عام 2018 إلى أكثر من 1.8 تريليون دولار في عام 2023. وقد اتسع نطاق القطاعات التي تعاني من فائض في القدرة الإنتاجية من السيارات الكهربائية والطاقة الكهروضوئية والبطاريات إلى الصلب والبتروكيماويات وأشباه الموصلات والآلات الكهربائية. وفي قطاع السيارات الكهربائية، انخفض معدل استخدام القدرة الإنتاجية في الصين بشكل حاد العام الماضي، وتكبد أكثر من نصف الشركات خسائر، بينما تجاوزت الصين اليابان في عام 2023 لتصبح أكبر مصدّر للسيارات في العالم. ومن المتوقع أن تبلغ القدرة الإنتاجية لوحدات الطاقة الكهروضوئية وبطاريات الليثيوم أيون، في السنوات المقبلة، ما بين ضعفين وثلاثة أضعاف الطلب العالمي.

وقد تحولت استجابات الاقتصادات المتقدمة إلى إجراءات فعلية: تفرض الولايات المتحدة رسوماً جمركية بنسبة 100% على السيارات الكهربائية الصينية، و50% على الخلايا الشمسية، و25% على بطاريات الليثيوم أيون؛ وفرض الاتحاد الأوروبي رسوماً جمركية إضافية تصل إلى 45% على السيارات الكهربائية الصينية، وأطلق تحقيقات مكافحة الإعانات في قطاعات متعددة من بينها طاقة الرياح والطاقة الكهروضوئية والقطارات الكهربائية. وفي الوقت نفسه، تشهد اقتصادات ناشئة مثل تركيا والهند والبرازيل أيضاً زيادة حادة في واردات المنتجات المصنعة الصينية، وقد اتخذت تباعاً تدابير تجارية تقييدية جديدة.

وقد أدت القيود التي تفرضها الصين على صادرات مدخلات حيوية مثل الغاليوم والجرمانيوم ومعدات معالجة العناصر الأرضية النادرة إلى تضخيم مخاوف مختلف الأطراف بشأن تركز سلاسل التوريد.

معضلة التوازن المزدوج في الآسيان

بالنسبة لصانعي السياسات والشركات في الآسيان، لا يتمثل التحدي الحقيقي في الانحياز إلى طرف، بل في الحفاظ في الوقت نفسه على مجموعتين من التوازنات المتجاذبة.

التوازن الأول: بين التكامل الاقتصادي والضغوط الخارجية. فالآسيان، من جهة، تواصل تعميق تكاملها الاقتصادي مع الصين، ومن جهة أخرى تتحمل ضغوطاً متزايدة من الاقتصادات المتقدمة تطالبها بتقليل اعتمادها على سلاسل التوريد الصينية. وليس من السهل عملياً تلبية هذين المطلبين في الوقت نفسه — لا سيما في ظل مطالبة الشركات متعددة الجنسيات بترتيبات "الصين + 1"، وتشديد قواعد المنشأ وعمليات تدقيق تتبع سلاسل التوريد في الوقت نفسه.

التوازن الثاني: بين الاستفادة من المدخلات منخفضة التكلفة وحماية الصناعات المحلية. إن المدخلات الوسيطة الصينية الرخيصة والاستثمارات الصينية المتدفقة باستمرار تساعد بالفعل الآسيان على دفع النمو الصناعي؛ لكن بمجرد أن يتجاوز طوفان الواردات نفسه نقطة حرجة، فقد يكبح مساحة نمو الصناعات المحلية، ويحبس الآسيان طويلاً في مرحلة التجميع والأنشطة منخفضة القيمة المضافة، بل ويقيد عملية التصنيع لديها.

وقد تشكل هذان التوتران بالفعل. ويرى التقرير أنه في ظل تدابير الرسوم الجمركية للحكومة الأمريكية الجديدة وجهود الصين نفسها الرامية إلى "تقليل المخاطر"، من المرجح أن تتضخم هذه التوترات وتتسارع.أحد الآثار الجانبية الجديرة بالاهتمام هو السعر: مع استيعاب الآسيان لمزيد من الصادرات الصينية، سواء كانت سلعاً وسيطة أو سلعاً استهلاكية، سينجم عن ذلك تأثير انكماشي مستمر، يساعد في المدى القصير على كبح التضخم الإقليمي. لكن هذه المكاسب السعرية ومخاطر الإحلال الصناعي وجهان لعملة واحدة.

ثمة سؤال آخر لم يُحسم بعد: إلى أي مدى يمكن للصين، في مواجهة القيود التجارية المتشددة بشكل متزايد من الولايات المتحدة وأوروبا، أن تحوّل صادراتها فعلياً نحو الآسيان والأسواق الناشئة الأخرى؟ ويتبنى التقرير موقفاً متحفظاً تجاه ذلك — وهو ما يعني أيضاً أن ضغط الواردات الذي تتحمله الآسيان قد يستمر لفترة طويلة.

كم من المساحة تبقى في صندوق الأدوات المؤسسية؟

ليست الآسيان بلا أدوات متاحة، لكن المشكلة تكمن في ما إذا كانت هذه الأدوات قد فُعّلت ونُسّقت بصورة كافية.

تتركز التوجهات السياسية التي يطرحها التقرير على ثلاثة مستويات:

أولاً، تعزيز الأدوات التجارية وآليات التنسيق الإقليمي. في مواجهة الطفرة في الواردات، تحتاج الآسيان إلى وسائل تنسيق إقليمية أكثر فعالية لإدارة وتيرة الصدمة، بدلاً من أن تفرض كل دولة قيوداً متفرقة بمفردها.

ثانياً، استخدام الإطار المؤسسي إلى أقصى حد. توفر منطقة التجارة الحرة الصينية-الآسيانية (ACFTA) واتفاقية الشراكة الاقتصادية الإقليمية الشاملة (RCEP) منصة قواعد جاهزة، تستطيع الآسيان أن تجري فيها مفاوضات أكثر جوهرية حول قضايا مثل الطاقة الإنتاجية الفائضة وقواعد المنشأ وتنسيق إجراءات الإنقاذ التجاري، بما يحوّل الضغوط الخارجية إلى دافع لتحديث القواعد الداخلية.

ثالثاً، وهو النقطة الأكثر جوهرية: الاستثمار في تنافسيتها. إن تنويع سلاسل التوريد والارتقاء الصناعي والاستثمار في رأس المال البشري هي مسارات طويلة الأجل تخفف بها الآسيان هشاشتها. فالاعتماد المفرط على مصدر واحد للمدخلات واتجاه واحد للطلب النهائي يضعفان قدرة الاقتصاد الإقليمي على الصمود أمام الصدمات.

ويقدم التقرير في الوقت نفسه توصيات إلى الولايات المتحدة وغيرها من الاقتصادات الرئيسية: ينبغي أن تبادر إلى التواصل مع الآسيان بشأن قضايا الطاقة الإنتاجية الفائضة و"تقليل المخاطر"، لا أن تتعامل مع الآسيان كموضوع للسياسات. وإذا كانت الاقتصادات الرئيسية تريد أن تواصل الآسيان أداء دور الشريك الرئيسي في تنويع سلاسل التوريد لديها، فعليها أن تتفهم وضع الآسيان الواقعي المتمثل في عدم رغبتها في أن تُدفع إلى اختيار طرف.

التقسيم الإقليمي للعمل يدخل مرحلة إعادة التفاوض

على مدى العقدين الماضيين، حققت الآسيان مكاسب حقيقية من صعود الصين وتكامل سلاسل التوريد العالمية؛ والآن، الآلية نفسها للتكامل بدأت تولّد تكاليف جديدة.

هذا لا يعني أن دور الآسيان يتراجع. بل على العكس، حين تحاول الصين والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي إدماج الآسيان في ترتيبات سلاسل التوريد الخاصة بكل منها، فإن أوراق التفاوض لدى الآسيان تزداد موضوعياً. لكن هذه الأوراق لا يمكن أن تتحقق إلا عندما يكون هناك تنسيق داخل الإقليم — فإذا تعاملت الدول الأعضاء العشر كلٌّ على حدة مع صدمات الواردات، وسعت كلٌّ منها إلى ترتيبات ثنائية بمفردها، فإن قدرة الآسيان التفاوضية في التقسيم الصناعي الإقليمي ستُخفف بدلاً من أن تتعزز.

وعلى المدى الطويل، ربما لا يكون المعنى الحقيقي لهذه الجولة من الضغوط هو "هل ينبغي للآسيان فك الارتباط مع الصين"، بل مسألة أكثر بنيوية: هل تستطيع الآسيان، في الوقت الذي تستوعب فيه الاستثمارات الصينية والسلع الوسيطة، أن تبني عمقاً صناعياً محلياً كافياً وشبكة تجارية إقليمية داخلية، بحيث تتحول من "موقع لاستقبال سلاسل التوريد" إلى "منظِّم لشبكة الإنتاج الإقليمية".ستحدد إجابة هذا السؤال ما إذا كانت آسيان، في خريطة التصنيع العالمية خلال العقد المقبل، مجرد حلقة منفعلة أم قطبًا فاعلًا.