L'ASEAN prise entre la forte croissance des exportations chinoises et le dé-risquification mondial : un double jeu.

Introduction

Pendant longtemps, l'ASEAN a été l'une des principales bénéficiaires de la croissance rapide de la Chine et de l'intégration des chaînes d'approvisionnement mondiales. Cependant, alors que le problème de surcapacité industrielle de la Chine devient de plus en plus marqué, avec une abondance de produits bon marché inondant les marchés régionaux, l'ASEAN est confrontée à une pression stratégique sans précédent. En 2023, la Chine a dépassé les États-Unis et l'Union européenne pour devenir le plus grand marché d'exportation de l'ASEAN, mais la croissance des exportations de la Chine vers l'ASEAN a largement dépassé celle des exportations de l'ASEAN vers la Chine, entraînant un élargissement du déficit commercial à plus de 190 milliards de dollars. Parallèlement, les économies développées comme les États-Unis et l'UE promeuvent une stratégie de « dé-risquage », exigeant que l'ASEAN réduise sa dépendance vis-à-vis des chaînes d'approvisionnement chinoises. Cela place l'ASEAN dans un double jeu : d'une part, tirer parti des investissements et du commerce chinois pour favoriser sa propre industrialisation, et d'autre part, empêcher les industries locales d'être anéanties par des importations à bas prix, tout en maintenant l'accès aux marchés occidentaux.

Quatre grandes tendances de remodelage

La surcapacité de la Chine remodèle le paysage économique de l'ASEAN à travers quatre grandes tendances interdépendantes :

1. Forte augmentation des importations chinoises et déséquilibre commercial

Les exportations de la Chine vers l'ASEAN ont augmenté de 12 % supplémentaires en 2024, tandis que les exportations de l'ASEAN vers la Chine n'ont augmenté que de 2 %. L'Indonésie et la Thaïlande sont particulièrement touchées : les importations en provenance de Chine ont augmenté respectivement de près de 18 % et 14 %, tandis que leurs exportations vers la Chine ont chuté de 4 % et 5 %. Auparavant, les exportations chinoises étaient principalement des biens intermédiaires, ce qui permettait à l'ASEAN de les transformer et de les réexporter ; mais aujourd'hui, la part des biens de consommation finaux augmente, frappant directement les industries manufacturières locales. En 2024, l'industrie textile indonésienne a licencié 80 000 personnes, et 280 000 autres emplois sont menacés ; des phénomènes similaires se produisent au Vietnam et en Thaïlande, où des produits chinois bon marché affluent via le commerce électronique transfrontalier, comprimant l'espace de survie des PME.

2. L'épée à double tranchant de l'intégration profonde des chaînes d'approvisionnement

L'intégration des chaînes d'approvisionnement entre l'ASEAN et la Chine continue de s'approfondir, la part de la Chine dans le commerce de l'ASEAN passant de 12 % en 2010 à 20 % en 2023. Le déficit commercial global de l'ASEAN est compensé par son excédent avec le reste du monde (en particulier les États-Unis), ce qui indique que cette intégration dépend en partie de la demande finale américaine. Cependant, si la demande américaine ralentit ou si les restrictions américaines contre la Chine sont transférées à l'ASEAN, la vulnérabilité devient évidente. Les entreprises chinoises installent massivement des usines dans l'ASEAN, ce qui représente à la fois un investissement et un transfert de capacités, et pourrait faire de l'ASEAN un canal de réexportation pour les produits « fabriqués en Chine », suscitant davantage de contrôles de la part des marchés occidentaux.

3. Les industries locales subissent des pressions

Les produits chinois bon marché ne frappent pas seulement les industries traditionnelles comme le textile et l'ameublement, mais commencent également à affecter les secteurs émergents tels que les nouvelles énergies et l'électronique. L'Indonésie a imposé des droits de sauvegarde sur les importations de produits finis (comme les textiles et la céramique), tandis que la Thaïlande et le Vietnam renforcent les enquêtes antidumping. Cependant, les pays de l'ASEAN manquent généralement d'outils de recours commerciaux efficaces, et les accords de libre-échange (ACFTA, RCEP) offrent un espace limité pour la protection des industries nationales.

4. Pressions extérieures et dilemme politique

Les droits de douane imposés par les États-Unis sur la Chine (par exemple, 100 % sur les véhicules électriques, 50 % sur le photovoltaïque) poussent certaines capacités de production à se déplacer vers l'ASEAN, mais exposent également l'ASEAN à des soupçons de « blanchiment d'origine ». Le mécanisme d'ajustement carbone aux frontières de l'UE et le devoir de diligence dans les chaînes d'approvisionnement augmentent encore les coûts de conformité. Les pays de l'ASEAN sont pris entre le capital chinois et les règles occidentales.

Réponses politiques et coordination régionale面对复杂局面，东盟需采取多维度策略：

• 强化区域贸易防御机制：统一反倾销、反补贴和保障措施规则，提高对中国进口激增的响应速度。
• 加速供应链多元化：在RCEP框架下深化区域内部贸易，同时加强与日本、韩国、印度等伙伴的产业合作，减少对单一来源依赖。
• 提升产业竞争力：通过数字化转型、技能培训和基础设施投资，增强本地企业抗冲击能力。
• 加强对外沟通：与美国、欧盟等经济体就产能过剩和去风险议题展开对话，避免被单边措施误伤。