Atrapado entre superpotencias: el dilema de la cadena de suministro estratégica del Sudeste Asiático y las vías de salida

El motor en la brecha: la transformación del papel de las cadenas de suministro estratégicas en el Sudeste Asiático

En los últimos años, la posición del Sudeste Asiático en la economía global ha pasado gradualmente de ser una base tradicional de ensamblaje y manufactura a convertirse en una economía «conectora» entre los dos grandes bloques económicos de China y Estados Unidos. Este papel ha traído consigo dividendos sin precedentes en inversión y exportaciones, pero también ha expuesto profundamente a la región a las fisuras de la geoeconomía. Según el último informe del Lowy Institute, las cadenas de suministro estratégicas —que abarcan energías renovables, minerales críticos y tecnologías emergentes— representan hoy más del 20% del total de las exportaciones de la ASEAN y han atraído más de la mitad de los nuevos proyectos de inversión extranjera en la región.

Son cifras notables. Indican que las cadenas de suministro estratégicas ya no son solo una narrativa industrial de futuro, sino un pilar sustancial del crecimiento económico actual del Sudeste Asiático. La fabricación de semiconductores, el ensamblaje de baterías para vehículos eléctricos, la producción de energía solar fotovoltaica y el procesamiento de minerales críticos —estos sectores se están expandiendo a un ritmo superior al de la manufactura tradicional, convirtiéndose en la nueva interfaz del Sudeste Asiático con las cadenas de valor globales.

Sin embargo, precisamente estos sectores de alto crecimiento enfrentan hoy las presiones externas más severas. A medida que los controles tecnológicos, las barreras arancelarias y las restricciones a la exportación entre Washington y Pekín se intensifican, al Sudeste Asiático, en su papel de canal indirecto y nodo de fabricación, le resulta difícil mantenerse al margen. El informe del Lowy Institute resume esta situación con el término «dilema estratégico»: el crecimiento económico regional depende en gran medida de las cadenas de suministro estratégicas, y estas mismas cadenas son el campo de batalla principal de la competencia geoeconómica.

El valor diferenciado de las cuatro grandes cadenas de suministro: no todo crecimiento merece ser perseguido

El informe evalúa las cuatro cadenas de suministro estratégicas más destacadas del Sudeste Asiático —semiconductores, vehículos eléctricos y baterías de litio, minerales críticos y fabricación de energía solar fotovoltaica— y llega a una conclusión importante: su valor económico a largo plazo no es equivalente, y los recursos de política no deberían asignarse de manera uniforme.

La industria de semiconductores: la primera prioridad indiscutible.

Los semiconductores son un insumo fundamental en la era de la economía digital y la inteligencia artificial. El Sudeste Asiático ya ocupa un lugar importante en el segmento global de empaquetado y pruebas: Malasia y Singapur cuentan con capacidad de producción madura, mientras que Tailandia y Vietnam están acogiendo activamente una nueva ronda de transferencia de cadenas industriales. La fabricación de semiconductores no solo genera un alto valor agregado, sino que también impulsa el crecimiento de la ingeniería de precisión, la ciencia de materiales y el ecosistema de talento de alta cualificación. En el contexto de la fragmentación de la cadena de suministro global de chips, el Sudeste Asiático tiene la oportunidad de convertirse en un nodo de fabricación de «tercer polo» fuera de China y Estados Unidos. El informe sostiene que los semiconductores deberían ser el foco central de las políticas de cadenas de suministro estratégicas del Sudeste Asiático.

Vehículos eléctricos y baterías de litio: la segunda mejor opción con potencial para construir un ecosistema.

El valor de la cadena industrial del vehículo eléctrico no radica solo en el ensamblaje del vehículo completo, sino también en los eslabones ascendentes como las baterías, los motores eléctricos y el control electrónico. Indonesia, gracias a sus recursos de mineral de níquel, está construyendo una capacidad de integración vertical que va del mineral a la batería y de esta al vehículo completo; Tailandia, por su parte, se apoya en su base industrial automotriz tradicional para atraer activamente inversiones en vehículos eléctricos y sus componentes. Este sector está estrechamente vinculado a la tendencia global de descarbonización y puede generar una demanda de consumo a largo plazo. El informe recomienda que los vehículos eléctricos y las baterías sigan de cerca a los semiconductores y se conviertan en la segunda prioridad de la política industrial regional.

Minerales críticos: la dotación de recursos no implica desarrollo automático.El Sudeste Asiático posee abundantes recursos de níquel, estaño, bauxita y tierras raras, pero la mayoría de estos minerales se exportan como materias primas o con un procesamiento inicial, capturando poco valor. La prohibición de Indonesia a la exportación de mineral de níquel y las inversiones en fundición aguas abajo han logrado ciertos resultados, pero, en general, los márgenes de beneficio y la capacidad de creación de empleo del procesamiento de minerales clave están muy por debajo de los de la fabricación de semiconductores o baterías. El informe advierte que los gobiernos no deben dejarse llevar por el sentimiento del “nacionalismo de recursos” y subsidiar en exceso proyectos de procesamiento de minerales, sino que deben evaluar cuidadosamente su competitividad a largo plazo.

Fabricación de paneles solares fotovoltaicos: exceso de oferta y competencia feroz.

El Sudeste Asiático fue el principal destino de la capacidad de producción en el extranjero de las empresas chinas de energía solar fotovoltaica, especialmente Vietnam y Tailandia. No obstante, la industria fotovoltaica mundial ya ha experimentado un grave exceso de capacidad, y la guerra de precios sigue comprimiendo los márgenes de beneficio. Al mismo tiempo, las investigaciones arancelarias y las restricciones comerciales de Estados Unidos sobre los productos fotovoltaicos del Sudeste Asiático también han ensombrecido las perspectivas del sector. El informe sostiene que la fabricación de paneles solares fotovoltaicos contribuye de forma limitada a la economía del Sudeste Asiático, y que no hay justificación suficiente para continuar con subsidios a gran escala. Las políticas deberían orientarse a respaldar las aplicaciones de descarbonización del lado de la demanda, en lugar de expandir ciegamente la capacidad de oferta.

Coordinación regional: de la actuación aislada a una estrategia comunitaria

La recomendación central de política del informe del Instituto Lowy no es una simple “intervención gubernamental”, sino que subraya una “política industrial disciplinada y coordinada”. En un contexto de presiones geoeconómicas sobre las cadenas de suministro estratégicas, los gobiernos tienden a caer en la trampa de las carreras de subsidios o del proteccionismo. No obstante, los países del Sudeste Asiático tienen mercados internos limitados y bases industriales muy heterogéneas; solo mediante la colaboración en el marco de la ASEAN se puede aprovechar la ventaja general de la región.

Primero, la inversión en semiconductores requiere una planificación regional.

Singapur destaca en diseño y fabricación de alto valor añadido; Malasia cuenta con una sólida capacidad en empaquetado y pruebas; Tailandia y Vietnam tienen potencial para desarrollar capacidad de empaquetado intensiva en mano de obra. Si los países logran una división clara del trabajo y establecen mecanismos para conectar cadenas de suministro transfronterizas, el resultado será más eficiente que competir entre sí por proyectos similares. El informe sugiere que la ASEAN podría crear una plataforma de coordinación de la industria semiconductora para fomentar el intercambio de información sobre inversiones y la distribución sinérgica de la capacidad productiva.

Segundo, el ecosistema de vehículos eléctricos necesita conectividad transfronteriza.

La industria de los vehículos eléctricos no es una mera suma de componentes; requiere infraestructura de carga, redes de reciclaje de baterías, estándares técnicos y sistemas de formación de talento. El níquel de Indonesia, la fabricación de vehículos completos en Tailandia y los componentes electrónicos de Malasia —si estos elementos pueden integrarse mediante acuerdos regionales— podrían permitir que el Sudeste Asiático forme un clúster cohesivo de cadena de suministro de vehículos eléctricos. El informe menciona específicamente que la construcción de un canal de talento cualificado (skills pipeline) es clave para la competitividad a largo plazo; la ASEAN debería unificar los estándares de formación profesional y los sistemas de certificación.

Tercero, la gobernanza de los minerales críticos requiere un consorcio regional.

Los recursos minerales del Sudeste Asiático están distribuidos de manera desigual. Si cada país actúa por su cuenta, será difícil obtener una posición favorable en las negociaciones globales. Mediante el establecimiento de un marco regional de gobernanza de los minerales críticos, los países pueden coordinar estándares de extracción, normas ambientales y políticas de exportación, fortaleciendo así su poder de negociación con los principales mercados consumidores. A la vez, esto contribuye a evitar la “maldición de los recursos” y a garantizar que los ingresos derivados de los recursos se transformen realmente en capacidad industrial local.## Descarbonización: una palanca de competitividad subestimada

El informe del Instituto Lowy también plantea un punto que a menudo se pasa por alto: acelerar la descarbonización a nivel regional traerá dividendos adicionales del lado de la demanda para las cadenas de suministro estratégicas. La tendencia global hacia la neutralidad de carbono está impulsando la expansión de la demanda de energía limpia, vehículos eléctricos y tecnologías bajas en carbono. Si el Sudeste Asiático logra descarbonizar primero su sistema eléctrico, atraerá a más inversores internacionales centrados en criterios ESG y reducirá el riesgo de aranceles de carbono que enfrentan sus productos de exportación.

Esta estrategia de "descarbonización colectiva" puede dar al Sudeste Asiático una posición ventajosa en la competencia por las cadenas de suministro estratégicas. Por ejemplo, el aluminio, los chips o los componentes de baterías producidos con energía renovable accederán más fácilmente a mercados como la Unión Europea, que exigen estrictamente la huella de carbono. La planificación de la descarbonización con políticas coordinadas no es solo una acción climática, sino también una estrategia de competitividad económica.

El futuro de los conectores: buscar el equilibrio en el desacoplamiento

La prosperidad del Sudeste Asiático en las últimas décadas se ha construido sobre el entorno de liberalización del comercio global y la cooperación entre China y Estados Unidos. Hoy, ese fundamento se está tambaleando. Como economías conectoras, el Sudeste Asiático no puede evitar el impacto de la competencia entre las superpotencias, pero tampoco debe soportarlo pasivamente. El informe del Instituto Lowy nos recuerda que las cadenas de suministro estratégicas no son ni cajeros automáticos ni una panacea. Son un conjunto de activos económicos que requieren una gestión cuidadosa.

Políticas industriales precisas, mecanismos de colaboración regional y rutas pragmáticas de descarbonización pueden ayudar al Sudeste Asiático a encontrar un punto de equilibrio entre las dos grandes potencias. Las industrias de semiconductores y vehículos eléctricos son direcciones de crecimiento seguras para la próxima década y merecen una concentración de recursos para su desarrollo prioritario; los minerales críticos y la energía solar fotovoltaica requieren una gestión de expectativas más racional. En última instancia, si el Sudeste Asiático puede transformar las cadenas de suministro estratégicas de "exposición al riesgo" geopolítico a "plataforma de lanzamiento" para la actualización económica depende de si los gobiernos tienen suficiente determinación estratégica y sabiduría de gobernanza.

En esta era de incertidumbre, la respuesta del Sudeste Asiático no consiste en tomar partido, sino en construir una comunidad económica regional resiliente, con división del trabajo y objetivos comunes. Y la gobernanza de las cadenas de suministro estratégicas es la piedra de toque de esta prueba.